Target: Negocios de ITT: Burny, Kaliburn, y Cleveland Motion Control
Transaction Type: Asesoría de Venta
Industries: Maquinaria Industrial y Fabricantes de Equipos Originales
Geography: South Carolina, USA; Bad Koenig, Germany; and Wuxi, China

Situación

Seale & Associates fue contratado por ITT Corporation como asesor financiero exclusivo para asesorar en la desinversión de tres negocios diferentes operando en instalaciones compartidas. Los negocios de Burny, Kaliburn y Cleveland Motion Control, eran un diseñador y fabricante líder de soluciones de primer nivel de corte de forma, sistemas de ingeniería a la medida, y productos de control de tensión de redes. Esta fue la primera desinversión de ITT desde su separación en tres empresas independientes que cotizan en bolsa (ITT Corporation, Inc. Xilema, Exelis).

Enfoque de Seale & Associates

Los miembros de Seale administraron un proceso de subasta competitivo, coordinando inversionistas financieros y estratégicos con experiencia en soldadura, corte por plasma e industrias de tecnología de procesos para alcanzar el precio más alto en los términos y condiciones más favorables.

Resultado

El proceso resultó en la venta de las líneas de producción relacionadas con corte de forma, incluyendo las marcas Burny y KALIBURN, a Lincoln Electric Holdings, Inc. (Nasdaq: LECO), un fabricante mundial de  productos para la soldadura, corte y aleación con sede en Cleveland, Ohio. La venta también incluye los productos de control de tensión web y sistemas personalizados bajo la marca de Cleveland Motion Controls.